В 2026 году в Молдове начал работу первый фонд добровольных пенсионных накоплений. Желающие могут самостоятельно откладывать деньги в негосударственный пенсионный фонд, а накопления инвестируются на финансовом рынке и могут стать дополнительным источником дохода после завершения трудовой деятельности. Добровольная пенсия при этом не заменяет государственную.
Первый действующий фонд — ARAGONN. Национальная комиссия по финансовому рынку (CNPF) согласовала его создание в феврале 2026 года, а весной фонд начал принимать участников. По данным, опубликованным 23–24 сентября, к фонду присоединились более 200 человек, а сумма накоплений оценивалась примерно в 1,5–1,6 млн лей.
Минимальный взнос в фонд составляет 300 лей. Участник может изменять размер взноса, приостанавливать платежи и позднее возобновлять их. По общему правилу право на добровольную пенсию возникает по заявлению участника при выполнении трёх условий: ему исполнилось 60 лет, было внесено не менее 60 ежемесячных взносов, а размер личного актива достиг установленного законодательством минимального уровня. Закон предусматривает и отдельные исключения, при которых накопленные средства могут выплачиваться в иной форме. Возраст получения добровольной пенсии при этом не зависит от установленного законом возраста выхода на государственную пенсию.
Что будет с накоплениями в случае смерти
Закон предусматривает специальные правила на случай смерти участника. Если человек умер до подачи заявления на получение добровольной пенсии, сумма на его индивидуальном счёте выплачивается бенефициарам на условиях и в размере, предусмотренных индивидуальным договором присоединения. Если смерть наступила после возникновения права на добровольную пенсию, дальнейшие выплаты зависят от выбранного вида пенсионной выплаты и условий договора. Закон, в частности, предусматривает пожизненную выплату с компонентом для пережившего супруга: после смерти участника выплаты могут продолжаться супругу, а несовершеннолетним детям — до достижения ими совершеннолетия.
Фонд ARAGONN также указывает, что в случае смерти участника бенефициары-наследники могут запросить выплату стоимости его личного актива на дату смерти. Таким образом, смерть участника до достижения 60 лет сама по себе не означает утрату накоплений: законодательство предусматривает их выплату бенефициарам.
Куда инвестируют деньги и какие есть расходы
Деньги участников инвестируются в соответствии с требованиями законодательства. ARAGONN указывает, что фонд может вкладывать средства, в частности, в государственные ценные бумаги, облигации, акции и банковские депозиты. При этом доходность инвестиций не гарантируется и зависит от результатов финансового рынка.
Участникам также важно учитывать комиссии фонда. Согласно информации ARAGONN, из поступающего взноса удерживается комиссия в размере 4%, а плата за управление составляет 2,5% в год от чистых активов фонда. Надзор за деятельностью фонда осуществляет Национальная комиссия по финансовому рынку (CNPF).
Добровольное пенсионное накопление является отдельным механизмом и не отменяет государственную пенсию. Участие в фонде добровольное, а порядок формирования накоплений и их выплаты определяется законодательством, индивидуальным договором присоединения и условиями фонда.
Подобные пенсионные фонды действуют во многих странах Европы, в том числе в Германии, Польше, Болгарии и Чехии. Такие системы позволяют гражданам самостоятельно формировать дополнительный доход к государственной пенсии. При этом условия участия, налогообложения и получения накоплений отличаются от страны к стране.
